انواع روش ها و شیوه های تحلیل بازارهای مالی

آشنایی با شیوه های تحلیلی در بازار های مالی

روش های تحلیل بازار مالی

 

تحلیل تکنیکال یا فنی ( technical analysis)

بطور کلی به علم بررسی نمودار ( چارت ) برای پیش بینی رفتار قیمت در بازارهای مالی بر اساس دیتایی که از گذشته چارت داریم را تحلیل تکنیکال میگوند .

تعریف تحلیل تکنیکال را می‌توان به سه صورت مطرح کرد:

• تحلیل نوسانهای گذشته قیمت با انگیزه پیش بینی تغییرات آینده قیمت
• تحلیل مبتنی بر رفتارهای بازار از طریق مطالعه نمودار قیمت، میانگین متحرک قیمتها، حجم معاملات، حجم معاملات باز، شکل گیری الگوها و سایر شاخص های تکنیکال
• روشی برای پیش بینی قیمت کالاها بر اساس الگوی تغییرات قیمت و تغییرات حجم معاملات بدون در نظر گرفتن عوامل بنیادین بازار

 

نقاط قوت تحلیل تکنیکال

 

 

معایب تحلیل تکنیکال

 

تحلیل بنیادی

شیوه های تحلیل بازارهای مالی

تحلیل بنیادی یکی از روش‌های تحلیل بازار سرمایه است که با بررسی صورت‌های مالی شرکت‌ها و کلیه‌ عوامل تأثیر‌گذار بر قیمت سهم، ارزش واقعی سهم را محاسبه می‌کند. در تحلیل بنیادی، عوامل اقتصاد کلان مانند وضعیت اقتصادی کشور تا اقتصاد خُرد مانند نحوه مدیریت شرکت مورد بررسی قرار می‌گیرد.

انواع روشهای تحلیل بنیادی :

نقاط قوت تحلیل بنیادی

این چارچوب منطقی بسیار زمان‌بر و پیچیده است و اغلب به درک عمیق اقتصادی نیاز دارد. نقطه‌‌ی قوت رویکرد تحلیل بنیادی در چشم انداز کامل و بلندمدت آن نهفته است که آن را به‌ویژه برای سرمایه‌گذاران در بازارهای سهام و کالا مفید می‌کند.

بطور خلاصه در شیوه های تحلیل ها بازارهای مالی تحلیل بنیادی برای سرمایه گذاری های بلند مدت و استفاده در سرمایه های بالا ( پول های بزرگ ) بسیار مفید و کاربردی است .

 

نقاط ضعف تحلیل بنیادی

از نقاط ضعف تحلیل بنیادی میتوان به زمان بر بودن آن و پیچیدگی و نیاز به تخصص بالا در حسابداری و نیاز به اطلاعات مالی اشاره کرد.

 

 تفاوت تحلیل تکنیکال و بنیادی

شیوه های تحلیل بازارهای مالی

منبع : کارگزاری آگاه

تحلیل سنتیمنتال چیست؟

سنتیمنت بازار به احساسات و نگرش جمعی سرمایه‌گذاران نسبت به یک دارایی یا بازار خاص اشاره دارد که می‌تواند مثبت، منفی یا خنثی باشد. در شیوه های تحلیل بازارهای مالی این احساسات تأثیر زیادی بر روند قیمت‌ها و جهت‌گیری بازار دارند؛ به‌طوری‌که در بازارهای با احساسات مثبت، روند صعودی (بازار گاوی) شکل می‌گیرد و در شرایط منفی، روند نزولی (بازار خرسی) حاکم می‌شود. برخلاف تحلیل‌های فاندامنتالی که به عواملی مانند اخبار اقتصادی و تغییرات سیاسی توجه دارند، سنتیمنت بازار بیشتر بازتابی از روانشناسی جمعی است.

مشاهده مقاله فارکس چیست

 

 

شاخص های تحلیل سنتیمنتال

1- شاخص ترس و طمع (Fear and Greed Index)
یکی از ابزارهای محبوب برای ارزیابی احساسات بازار، شاخص ترس و طمع است. این شاخص میزان هیجان یا نگرانی عمومی سرمایه‌گذاران را بر اساس عواملی مانند نوسانات بازار، حجم معاملات، وضعیت اخبار و جستجوهای اینترنتی را تحلیل می‌کند. با استفاده از این شاخص، سرمایه گذاران می‌توانند بفهمند که آیا بازار در شرایط طمع و خرید بیش‌ازحد قرار دارد یا در شرایط ترس و فروش شدید است.

2- شاخص درصد صعودی (BPI)
این اندیکاتور برای ارزیابی احساسات بازار و جهت‌گیری آن به کار می‌رود. شاخص BPI درصدی از ۰ تا ۱۰۰ را نشان می‌دهد و معمولاً در شرایط بازار خنثی، حدود ۵۰ درصد قرار دارد. اگر مقدار BPI به ۸۰ درصد یا بیشتر برسد، نشان‌دهنده احساسات مثبت بازار و احتمال افزایش خرید است. برعکس، زمانی که BPI به ۲۰ درصد یا کمتر برسد، نشان‌دهنده احساسات منفی و احتمال وقوع اشباع فروش در بازار است.

3- شاخص نوسان بازار (VIX)
شاخص VIX که به “شاخص ترس” معروف است، میزان نوسانات بازار را بر اساس قیمت معاملات آپشن اندازه‌گیری می‌کند. افزایش این شاخص نشان‌دهنده افزایش نگرانی و ریسک در بازار است، در حالی که کاهش آن به معنای افزایش اطمینان میان سرمایه‌گذاران است. همچنین، با استفاده از اندیکاتورهایی مانند میانگین متحرک می‌توان تغییرات شاخص VIX را به‌طور دقیق‌تر بررسی کرد.

۴- شاخص صعودی و نزولی (Bull & Bear Index)
شاخص BBI که به‌عنوان معیاری برای تحلیل احساسات بازار شناخته می‌شود، بر مبنای بررسی واکنش‌ها و احساسات پیرامون بیت‌کوین در شبکه‌های اجتماعی طراحی شده است. این ابزار به‌صورت لحظه‌ای به‌روزرسانی می‌شود و وضعیت بازار را به‌وضوح نشان می‌دهد. اگر شاخص عدد صفر را نمایش دهد، نشان‌دهنده یک بازار نزولی است و اگر عدد یک نمایش داده شود، به معنای روند صعودی بازار است.

۵- اندیکاتور سقف-کف (High-Low Indicator)
اندیکاتور سقف-کف (High-Low Indicator) احساسات بازار را با مقایسه تعداد سهام‌هایی که بیشترین و کمترین قیمت را در ۵۲ هفته اخیر ثبت کرده‌اند، تحلیل می‌کند. اگر بیشتر سهام‌ شرکت‌ها به کمترین قیمت خود نزدیک شوند، پیش‌بینی می‌شود که بازار نزولی خواهد بود. اما اگر  بیشتر سهام‌ شرکت‌ها بالاترین قیمت‌ها را ثبت کنند، بازار صعودی خواهد بود.

استفاده از این ابزارها به تحلیلگران کمک می‌کند تا رفتارهای روانی و احساسات موجود در بازار را بهتر تحلیل کرده و تصمیمات معاملاتی آگاهانه‌تری اتخاذ کنند.

 

مزایای تحلیل سنتیمنتال

شیوه های تحلیل بازارهای مالی

بی نیاز از چک کردن گذشته بازار برخلاف تحلیل تکنیکال

بی نیاز از چک کردن اخبار بر خلاف تحلیل فاندامنتال

فاقد هرگونه ابزار در این روش تحلیل

بهترین زمان خروج از معامله

تشخیص روند قبل از تشکیل آن